Gestionar excepciones de manera global en Asp.Net

Asp.Net tiene una forma de pescar cualquier excepción que ocurra en el sitio de forma centralizada.
En efecto lo único que tenemos que hacer es implementar el metodo Application_Error del archivo Global.asax en un sitio web y este se ejecutara cada vez que ocurra una excepción no controlada en la aplicación.
La excepción que ocurrió esta disponible accesando la función Server.GetLastError().
Por ejemplo podemos capturar la excepción y reportarla usando nlog, mandarla por email, etc.